中信證券股份有限公司

【資料圖】

              關(guān)于牧原食品股份有限公司

          開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的核查意見

   中信證券股份有限公司（以下簡稱“中信證券”、“保薦機(jī)構(gòu)”）作為牧原食

品股份有限公司（以下簡稱“牧原股份”、“公司”）持續(xù)督導(dǎo)的保薦機(jī)構(gòu)，根據(jù)

《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》及《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第

匯衍生品交易業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行了審慎核查，具體核查情況如下：

   一、開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的目的

   隨著公司跨境融資、采購等國際交易日益頻繁，受國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等

多重因素的影響，人民幣匯率的不確定性增強(qiáng)，公司有必要通過外匯衍生品來規(guī)

避匯率和利率波動風(fēng)險。

   二、關(guān)于開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的概述

   外匯衍生品是指遠(yuǎn)期、互換、期權(quán)等產(chǎn)品或上述產(chǎn)品的組合。套期保值的基

礎(chǔ)資產(chǎn)包括匯率、利率、貨幣等；既可采取實(shí)物交割，也可采取現(xiàn)金差價結(jié)算；

既可采用保證金或擔(dān)保、抵押進(jìn)行杠桿交易，也可采用無擔(dān)保、無抵押的信用交

易。結(jié)合資金管理要求和日常經(jīng)營需要，公司擬開展的外匯套期保值包括以下業(yè)

務(wù)：遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)、外匯掉期業(yè)務(wù)、外匯期貨、外匯期權(quán)等業(yè)務(wù)或上述各產(chǎn)品

組合業(yè)務(wù)。

   根據(jù)公司跨境融資等外匯業(yè)務(wù)金額、期限以及謹(jǐn)慎預(yù)測原則，預(yù)計(jì)外匯衍生

品交易業(yè)務(wù)在任何時點(diǎn)的余額不超過 20 億元人民幣，本額度在有效期內(nèi)（自 2023

年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日）可循環(huán)使用。

   三、開展外匯衍生品交易的風(fēng)險分析

  公司開展外匯衍生品交易遵循鎖定匯率、利率風(fēng)險原則，不做投機(jī)性、套利

性的交易操作，但外匯衍生品交易仍存在一定的風(fēng)險：

況下，公司鎖定匯率或利率成本后的成本支出可能超過不鎖定時的成本支出，從

而造成潛在損失。

由于內(nèi)控制度機(jī)制不完善而造成風(fēng)險。

成合約無法正常執(zhí)行而給公司帶來損失。

  四、開展外匯衍生品交易的風(fēng)險控制措施

匯衍生品交易，以規(guī)避和防范匯率或利率風(fēng)險為目的。制度就公司業(yè)務(wù)操作原則、

審批權(quán)限、內(nèi)部審核流程、風(fēng)險控制等做出了明確規(guī)定，該制度符合監(jiān)管部門的

有關(guān)要求，滿足實(shí)際操作的需要，所制定的風(fēng)險控制措施切實(shí)有效。

監(jiān)督外匯衍生品交易業(yè)務(wù)人員執(zhí)行風(fēng)險管理政策和風(fēng)險管理工作程序，及時防范

業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險。

財(cái)務(wù)總監(jiān)；當(dāng)市場價格發(fā)生異常波動的情況時，財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)立即報(bào)告總裁或者董

事會。

即向董事會報(bào)告：

  （1）外匯衍生品交易業(yè)務(wù)有關(guān)人員違反風(fēng)險管理政策和風(fēng)險管理工作程序；

  （2）公司的具體保值方案不符合有關(guān)規(guī)定；

  （3）財(cái)務(wù)人員的交易行為不符合外匯衍生品交易方案；

  （4）公司外匯頭寸的風(fēng)險狀況影響外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行；

  （5）公司外匯衍生品交易業(yè)務(wù)出現(xiàn)或?qū)⒊霈F(xiàn)有關(guān)的法律風(fēng)險。

財(cái)務(wù)部門應(yīng)根據(jù)外匯市場變化情況及對后市分析預(yù)測情況，及時決策是否進(jìn)入平

倉止損程序，以最大限度減少公司損失。

     五、開展外匯衍生品交易的會計(jì)核算原則

  公司根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 22 號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》

                              《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則

第 39 號——公允價值計(jì)量》等規(guī)定對外匯衍生品交易進(jìn)行會計(jì)核算，根據(jù)《企

業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 37 號——金融工具列報(bào)》等規(guī)定對外匯衍生品交易予以列示和披

露。

     六、獨(dú)立董事關(guān)于公司開展外匯衍生品交易的獨(dú)立意見

  鑒于公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，為規(guī)避跨境融資的匯率、利率波動風(fēng)險，公司及子公

司通過利用合理的金融工具鎖定交易成本，有利于降低經(jīng)營風(fēng)險。公司內(nèi)部建立

了相應(yīng)的監(jiān)控機(jī)制，符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。經(jīng)綜合考慮國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)?/p>

況和金融趨勢、匯率、利率波動預(yù)測以及公司的業(yè)務(wù)規(guī)模，同意公司在批準(zhǔn)額度

范圍內(nèi)使用自有資金開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)。

     七、保薦機(jī)構(gòu)的核查意見

  經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：牧原股份開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)系為利用外匯衍

生品交易規(guī)避跨境融資的利率和匯率波動風(fēng)險，具有一定必要性。同時，公司已

制訂了相關(guān)的業(yè)務(wù)流程規(guī)范和風(fēng)險控制措施。該事項(xiàng)已經(jīng)公司第四屆董事會第十

五次會議和第四屆監(jiān)事會第十四次會議審議通過，并由獨(dú)立董事發(fā)表了同意意見，

已履行必要的審批程序。因此，保薦機(jī)構(gòu)對公司在批準(zhǔn)額度范圍內(nèi)開展外匯衍生

品交易業(yè)務(wù)事項(xiàng)無異議。

  （以下無正文）

（本頁無正文，為《中信證券股份有限公司關(guān)于牧原食品股份有限公司開展外匯

衍生品交易業(yè)務(wù)的核查意見》之簽章頁）

保薦代表人：

            鄭浩宇            孫向威

                        中信證券股份有限公司

                           年     月   日

查看原文公告

標(biāo)簽： 交易業(yè)務(wù) 股份有限公司 中信證券股份有限公司