東吳證券股份有限公司

關(guān)于河南明泰鋁業(yè)股份有限公司

(資料圖片僅供參考)

  向特定對(duì)象發(fā)行股票

       之

     上市保薦書(shū)

  保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）

  蘇州工業(yè)園區(qū)星陽(yáng)街 5 號(hào)

        保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人聲明

  東吳證券股份有限公司及本項(xiàng)目保薦代表人石穎、歐雨辰已根據(jù)《中華人民

共和國(guó)公司法》

      （以下簡(jiǎn)稱《公司法》）、

                 《證券法》等法律法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管

理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）及上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱上交所）的有關(guān)

規(guī)定，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范出具

上市保薦書(shū)，并保證所出具文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

  如無(wú)特別說(shuō)明，本上市保薦書(shū)中的簡(jiǎn)稱或名詞的釋義與《河南明泰鋁業(yè)股份

有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票募集說(shuō)明書(shū)》相同。本上市保薦書(shū)中部分表格中單

項(xiàng)數(shù)據(jù)加總數(shù)與表格合計(jì)數(shù)可能存在差異，均因計(jì)算過(guò)程中的四舍五入所形成。

三、本次證券發(fā)行上市的保薦代表人、協(xié)辦人及項(xiàng)目組其他成員情況及聯(lián)系地址、電話和其他

 一、發(fā)行人基本情況

  （一）發(fā)行人概況

  公司名稱：河南明泰鋁業(yè)股份有限公司

  英文名稱：Henan Mingtai Al. Industrial Co., Ltd.

  公司住所：河南省鞏義市回郭鎮(zhèn)開(kāi)發(fā)區(qū)

  成立日期：1997 年 4 月 18 日

  上市日期：2011 年 9 月 19 日

  股票上市地：上海證券交易所

  股票代碼：601677

  中文簡(jiǎn)稱：明泰鋁業(yè)

  法定代表人：馬廷義

  注冊(cè)資本：96,582.37 萬(wàn)元

  董事會(huì)秘書(shū)：雷鵬

  聯(lián)系電話：0371-67898155

  郵箱：mtzqb601677@126.com

  網(wǎng)站：www.hngymt.com

  經(jīng)營(yíng)范圍：制造空調(diào)箔，電池箔，電子鋁箔，電纜箔，銅箔，防盜瓶蓋帶，

鋁板帶箔，銅板。貨物或技術(shù)進(jìn)出口（國(guó)家禁止或涉及行政審批的貨物和技術(shù)進(jìn)

出口除外）（涉及許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，應(yīng)取得相關(guān)部門(mén)許可后方可經(jīng)營(yíng)）（依法須經(jīng)

批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）

  本次證券發(fā)行類型：向特定對(duì)象發(fā)行股票

  （二）發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)

  公司始建于 1997 年，二十余年來(lái)始終專注主業(yè)，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，努力開(kāi)拓創(chuàng)新，

現(xiàn)已發(fā)展成為我國(guó)鋁壓延加工及再生鋁保級(jí)應(yīng)用的龍頭企業(yè)。公司主要開(kāi)展鋁板

帶箔、鋁型材、再生資源綜合利用業(yè)務(wù)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源、新材料、5G

通訊、醫(yī)藥包裝、食品包裝、交通運(yùn)輸、特高壓輸電、軌道車體、軍工等眾多領(lǐng)

域。另外，公司擁有先進(jìn)的鋁灰處理生產(chǎn)線和再生鋁工藝技術(shù)裝備，推動(dòng)鋁資源

循環(huán)高效利用，在實(shí)現(xiàn)降本增效的同時(shí)，推動(dòng)高性能再生鋁合金開(kāi)發(fā)及應(yīng)用。

  多年來(lái)，公司堅(jiān)持專業(yè)深化，提前布局再生資源產(chǎn)業(yè)鏈，憑借豐厚的技術(shù)經(jīng)

驗(yàn)、先進(jìn)的機(jī)器設(shè)備，領(lǐng)先的工藝技術(shù)，現(xiàn)擁有年處理廢鋁規(guī)模 68 萬(wàn)余噸、12

萬(wàn)噸鋁灰渣綜合利用產(chǎn)能，在建 70 萬(wàn)噸再生鋁保級(jí)應(yīng)用產(chǎn)能，達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水

平。鋁板帶箔業(yè)務(wù)方面，公司生產(chǎn)的軟包電池鋁箔、電子箔、花紋板、商用車輕

量化材料、食藥品包裝箔等多種鋁板帶箔產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額具有一定優(yōu)勢(shì)，新

能源、新材料用鋁、交通運(yùn)輸用鋁、汽車輕量化用鋁等高附加值產(chǎn)品占比逐步提

高。鋁型材業(yè)務(wù)方面，明泰交通新材料運(yùn)行穩(wěn)定，軌道車體型材實(shí)現(xiàn)自給自足，

鋁合金軌道車體批量供應(yīng)，并對(duì)外銷售新能源電池托盤(pán)、汽車型材、特高壓輸電

設(shè)備 GIL 用擠壓鋁管材、軌道車輛內(nèi)裝件等產(chǎn)品，業(yè)務(wù)范圍不斷拓展。

  （三）主要經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及指標(biāo)

                                                                       單位：萬(wàn)元

  項(xiàng)目         2022.6.30         2021.12.31        2020.12.31          2019.12.31

資產(chǎn)總額         2,001,801.69      1,892,886.19      1,277,346.88        1,176,800.55

負(fù)債總額           794,665.27        786,047.00          375,598.13        450,192.75

少數(shù)股東權(quán)益          43,448.89         39,433.28           35,966.34         22,370.78

股東權(quán)益         1,207,136.42      1,106,839.19          901,748.75        726,607.80

                                                                       單位：萬(wàn)元

  項(xiàng)目        2022 年 1-6 月         2021 年              2020 年           2019 年

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入       1,488,452.10      2,397,340.26      1,590,372.06        1,373,272.63

主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)         176,327.97        310,197.04          184,437.93        158,242.44

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)           142,777.07        217,272.29          130,420.44        121,373.00

利潤(rùn)總額           142,523.42        214,184.10          130,147.64        121,190.52

凈利潤(rùn)            113,356.40        189,043.74          109,169.92         98,369.57

                                                                       單位：萬(wàn)元

       項(xiàng)目                2022 年 1-6 月       2021 年       2020 年         2019 年

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~               74,908.52     206,672.53     87,528.84     -16,090.83

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~               89,514.79     -163,204.24    59,550.20    -169,590.08

籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~              -20,295.85     -14,732.32    -11,497.42     201,120.79

    現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額        144,381.17          27,715.11    134,478.62      16,139.10

           項(xiàng)目             2022 年 1-6 月          2021 年          2020 年          2019 年

流動(dòng)比率                                 2.01               1.97            3.55           2.85

速動(dòng)比率                                 1.42               1.40            2.55           2.11

資產(chǎn)負(fù)債率（母公司報(bào)表）（%）                 39.66%             40.29%             30.31%         39.01%

資產(chǎn)負(fù)債率（合并報(bào)表）

          （%）                   39.70%             41.53%             29.40%         38.26%

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）                       11.58              24.30              19.30          18.55

存貨周轉(zhuǎn)率（次）                             3.55               6.99            6.50           7.42

每股凈資產(chǎn)（元）                         12.05              15.64              13.09          11.43

每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量（元）                        0.75               3.03            1.32          -0.26

每股凈現(xiàn)金流量（元）                           1.49               0.41            2.03           0.26

扣除非經(jīng)常性損益前每股     基   本                1.13               1.96            1.29           1.09

收益（元）           稀   釋                1.13               1.90            1.08           1.09

扣除非經(jīng)常性損益前凈資     全面攤薄                 9.37           17.35              12.36          13.02

產(chǎn)收益率（%）         加權(quán)平均                 9.66           19.07              13.99          14.04

扣除非經(jīng)常性損益后每股     基   本                0.97               1.69            0.98           0.73

收益（元）           稀   釋                0.97               1.63            0.81           0.73

扣除非經(jīng)常性損益后凈資     全面攤薄                 8.02           14.90               9.34           8.74

產(chǎn)收益率（%）         加權(quán)平均                 8.27           16.38              10.57           9.42

       （四）發(fā)行人存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

       公司主要從事鋁板帶箔產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，所需主要原材料為鋁錠和鋁合

   金。報(bào)告期內(nèi)，鋁錠和鋁合金成本占公司生產(chǎn)成本的比重約為 80%，因此鋁錠價(jià)

   格的波動(dòng)會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ǖ挠绊?。目前?guó)內(nèi)鋁加工企業(yè)普遍采用

   “鋁錠價(jià)格+加工費(fèi)”的定價(jià)模式，國(guó)內(nèi)鋁錠價(jià)格一般參考上海有色網(wǎng)鋁錠現(xiàn)貨

   價(jià)格，出口鋁錠價(jià)格一般參考倫敦金屬交易所鋁錠價(jià)格，加工費(fèi)根據(jù)產(chǎn)品要求、

   市場(chǎng)供求等因素由企業(yè)和客戶協(xié)商確定。由于公司產(chǎn)品加工需要一定周期，當(dāng)鋁

   錠價(jià)格處于下跌周期時(shí)，公司將承擔(dān)鋁錠采購(gòu)日至產(chǎn)成品發(fā)貨日的鋁錠跌價(jià)損

   失，從而減少公司產(chǎn)品的毛利，特別是 2022 年上半年以來(lái)，鋁錠價(jià)格出現(xiàn)大幅

   下跌的情況，如果未來(lái)鋁錠價(jià)格出現(xiàn)持續(xù)下跌的趨勢(shì)，公司有可能因此承擔(dān)較大

   的鋁錠跌價(jià)損失，從而影響公司全年的毛利率和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。除此之外，國(guó)內(nèi)外鋁

   錠價(jià)格的差異也將對(duì)公司出口業(yè)務(wù)毛利產(chǎn)生影響，如果國(guó)外鋁錠價(jià)格低于國(guó)內(nèi)，

公司將承擔(dān)上述鋁錠價(jià)差損失，從而減少公司產(chǎn)品的毛利。

  電解鋁（即鋁錠）行業(yè)經(jīng)整合后集中度逐步提高，鋁錠生產(chǎn)逐漸向優(yōu)勢(shì)企業(yè)

集中。公司已與國(guó)內(nèi)一些較大的鋁錠生產(chǎn)企業(yè)建立了長(zhǎng)期的合作關(guān)系，鋁錠采購(gòu)

相對(duì)較為穩(wěn)定和集中。報(bào)告期內(nèi)公司向前 5 名供應(yīng)商采購(gòu)的金額占當(dāng)期采購(gòu)總金

額的比例在 30%左右。公司生產(chǎn)所需鋁錠量較大，鋁錠供應(yīng)商的穩(wěn)定性和供貨及

時(shí)性對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有較大的影響，如果公司主要供應(yīng)商的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)波

動(dòng)，有可能對(duì)公司鋁錠供應(yīng)帶來(lái)不利變化，由于公司需要一定時(shí)間來(lái)尋找替代供

應(yīng)商，將會(huì)對(duì)公司的原材料采購(gòu)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響。

  報(bào)告期內(nèi)，公司近三成收入來(lái)自出口銷售，公司外銷收入均以外幣結(jié)算，因

此匯率波動(dòng)對(duì)公司出口業(yè)務(wù)影響較大。2019 年至 2022 年 1-6 月，公司匯兌損失

（負(fù)數(shù)為收益）分別為-1,759.50 萬(wàn)元、5,361.51 萬(wàn)元、4,607.28 萬(wàn)元和

-9,530.43 萬(wàn)元。如果公司不能采取有效措施規(guī)避匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，公司盈利能

力存在因匯率波動(dòng)而引致的風(fēng)險(xiǎn)。如果未來(lái)美元對(duì)人民幣匯率進(jìn)入持續(xù)下降通

道，公司出口業(yè)務(wù)所收到的美元貨款可兌換為人民幣的金額將因此而減少，從而

使得公司承擔(dān)較大的匯兌損失，導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有可能出現(xiàn)下跌。未來(lái)我國(guó)將

繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革，如果國(guó)家外匯政策發(fā)生變化或人民幣匯

率水平發(fā)生較大波動(dòng)，將會(huì)在一定程度上影響公司的產(chǎn)品出口和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

  近年來(lái)，國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)日趨復(fù)雜，不確定性因素日益增多，例如鋁產(chǎn)品主要

消費(fèi)國(guó)美國(guó)在過(guò)去幾年采取了對(duì)中國(guó)出口的鋁產(chǎn)品征收高關(guān)稅等貿(mào)易保護(hù)政策。

由于公司外銷占比較大，國(guó)際貿(mào)易糾紛發(fā)展趨勢(shì)尚不明朗，給公司出口業(yè)務(wù)帶來(lái)

較大的不利影響，增大了公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如果公司不能采取有效措施降低成本、

提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)應(yīng)對(duì)有可能出現(xiàn)的新關(guān)稅政策，將導(dǎo)致公司產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)失

去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使得公司的出口業(yè)務(wù)有可能下降甚至大幅下降，對(duì)公司收入和盈利

帶來(lái)較大的不利影響。國(guó)際貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)因國(guó)家之間的競(jìng)爭(zhēng)而產(chǎn)生，公司將持續(xù)

密切關(guān)注國(guó)際貿(mào)易摩擦的最新進(jìn)展，并采取相應(yīng)的措施，最大限度減少國(guó)際貿(mào)易

糾紛對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響，但仍不能完全消除上述不確定性因素給公司經(jīng)營(yíng)尤其是

出口業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

  我國(guó)是全球最大的鋁工業(yè)國(guó)，包括氧化鋁、電解鋁和鋁材加工行業(yè)在內(nèi)的鋁

工業(yè)整體規(guī)模多年來(lái)穩(wěn)居世界首位。我國(guó)鋁加工企業(yè)眾多，市場(chǎng)集中度低，未來(lái)

發(fā)展的趨勢(shì)是單體公司和單體項(xiàng)目的規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)集中度提高，產(chǎn)品的技

術(shù)水平不斷提升。未來(lái)鋁加工產(chǎn)品向高性能、高精度、節(jié)能環(huán)保方向發(fā)展，產(chǎn)品

質(zhì)量穩(wěn)步提高，公司將面臨更激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。公司目前是國(guó)內(nèi)規(guī)模領(lǐng)先的鋁加

工企業(yè)，但公司如不能持續(xù)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力，或者市場(chǎng)開(kāi)拓不力，或者不能在產(chǎn)品

品質(zhì)和性能等各方面滿足客戶不斷升級(jí)的要求，在日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，將面

臨一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

  我國(guó)通常根據(jù)各行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，通過(guò)調(diào)低或調(diào)高出口退稅率以促進(jìn)各行

業(yè)健康發(fā)展。目前，公司出口產(chǎn)品享受增值稅“免、抵、退”政策，退稅率為

下游，則會(huì)增加公司的成本，進(jìn)而導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)下跌。

  隨著人民生活水平的提高及社會(huì)對(duì)環(huán)境保護(hù)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，國(guó)家對(duì)環(huán)境保

護(hù)的要求越來(lái)越嚴(yán)格，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不斷提高。如果國(guó)家未來(lái)出臺(tái)新的規(guī)定和政策，

對(duì)企業(yè)的環(huán)保實(shí)行更為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，公司有可能為了滿足更高的環(huán)保要求

需要不斷追加環(huán)保投入，導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本提高，從而在一定程度上影響公司的

盈利水平。

  本次募集資金擬投資于“年產(chǎn) 25 萬(wàn)噸新能源電池材料項(xiàng)目”。項(xiàng)目建成投產(chǎn)

后，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大、技術(shù)水平的提升、盈利能力的增強(qiáng)以及公司發(fā)展

戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生積極影響。公司對(duì)本次募投項(xiàng)目進(jìn)行了審慎的可行性論證研究，

認(rèn)為項(xiàng)目具有較好的經(jīng)濟(jì)效益，具有合理性和可行性。但是在具體投資實(shí)施本項(xiàng)

目的過(guò)程中，有可能出現(xiàn)一些不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)因素，包括但不限于公司在項(xiàng)目實(shí)

施過(guò)程中不能對(duì)引進(jìn)的新技術(shù)有效消化吸收利用、引進(jìn)的新設(shè)備不能及時(shí)安裝調(diào)

試完成達(dá)到可生產(chǎn)狀態(tài)、項(xiàng)目實(shí)施后產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)不到市場(chǎng)要求、項(xiàng)目實(shí)施后實(shí)際

生產(chǎn)能力無(wú)法達(dá)到當(dāng)初設(shè)計(jì)能力等，都將可能導(dǎo)致本項(xiàng)目不能按計(jì)劃順利實(shí)施投

入生產(chǎn)。如果項(xiàng)目在未來(lái)具體實(shí)施過(guò)程中根據(jù)工程建設(shè)需要增加投資成本、或者

市場(chǎng)環(huán)境變化導(dǎo)致產(chǎn)品銷售不暢等，有可能導(dǎo)致項(xiàng)目投產(chǎn)后的實(shí)際收益達(dá)不到預(yù)

期收益。因此，公司本次募投項(xiàng)目存在一定的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)。

  本次發(fā)行尚需通過(guò)上海證券交易所審核并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)，能否通過(guò)

審批以及最終通過(guò)時(shí)間存在不確定性。

  公司股票價(jià)格可能受到國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)政策以及投資者心理因素及其他不可

預(yù)見(jiàn)因素帶來(lái)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，股價(jià)變動(dòng)不完全取決于公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。投資

者在選擇投資公司股票時(shí)，應(yīng)充分考慮到市場(chǎng)的各種風(fēng)險(xiǎn)。公司將嚴(yán)格按照有關(guān)

法律法規(guī)及規(guī)范性文件的要求，規(guī)范公司行為，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露重

要信息，加強(qiáng)與投資者的溝通。同時(shí)，公司將采取積極措施，盡可能地降低經(jīng)營(yíng)

風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)，為股東創(chuàng)造豐厚的回報(bào)。

  本次發(fā)行完成后，公司股本及凈資產(chǎn)規(guī)模將有一定幅度的增加，由于募集資

金投資項(xiàng)目的實(shí)施和收益實(shí)現(xiàn)需要一定周期，若公司最終實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)未能與股

本及凈資產(chǎn)規(guī)模同比例增長(zhǎng)，每股收益、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)將出現(xiàn)一

定幅度的下降，本次募集資金到位后發(fā)行人即期回報(bào)（每股收益、凈資產(chǎn)收益率

等財(cái)務(wù)指標(biāo)）存在被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)投資者關(guān)注上述風(fēng)險(xiǎn)。

  自 2020 年年初以來(lái)，新型冠狀病毒疫情在全球范圍內(nèi)廣泛傳播，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)

營(yíng)、物流運(yùn)輸?shù)冉?jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生了一定不利影響，我國(guó)政府采取了強(qiáng)有力的防疫措

施，但疫情在局部地區(qū)的爆發(fā)仍然具有不確定性，未來(lái)疫情的延續(xù)時(shí)間及影響范

圍尚不明朗，如國(guó)內(nèi)疫情再次爆發(fā)或者全球的疫情短期內(nèi)無(wú)法得到有效控制，則

可能導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、交通受限等情形，對(duì)公司生產(chǎn)和銷售帶來(lái)不利影響，進(jìn)而影

響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

  二、發(fā)行人本次發(fā)行情況

  （一）發(fā)行股票的種類和面值

  本次發(fā)行的股票種類為人民幣普通股（A股），每股面值為人民幣1.00元。

  （二）發(fā)行方式及發(fā)行時(shí)間

  本次發(fā)行的股票采用向符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的不超過(guò)三十五名特定對(duì)象發(fā)

行的方式，在獲得上交所審核通過(guò)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后由公司在規(guī)定的有效

期內(nèi)選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)向特定對(duì)象發(fā)行。

  （三）發(fā)行對(duì)象及認(rèn)購(gòu)方式

  本次發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)三十五名特定對(duì)象，包括符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)

規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資

者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者以及其他符合法律法規(guī)規(guī)定的法人、自然人或其他合格

機(jī)構(gòu)投資者。其中，證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、

人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)

象；信托公司作為發(fā)行對(duì)象的，只能以自有資金認(rèn)購(gòu)。

  本次發(fā)行尚未確定發(fā)行對(duì)象。最終發(fā)行對(duì)象由公司董事會(huì)或其授權(quán)人士根據(jù)

股東大會(huì)授權(quán)在本次發(fā)行獲得上交所審核通過(guò)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后，按照中

國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，根據(jù)詢價(jià)結(jié)果與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。本次發(fā)

行的發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行股票。

  （四）發(fā)行數(shù)量

  本次發(fā)行的股票數(shù)量按照募集資金總額除以發(fā)行價(jià)格確定，且不超過(guò)10,000

萬(wàn)股（含本數(shù)），未超過(guò)本次發(fā)行前總股本的30%，最終發(fā)行數(shù)量上限以中國(guó)證

監(jiān)會(huì)注冊(cè)決定文件的要求為準(zhǔn)。單一投資者及其關(guān)聯(lián)方和一致行動(dòng)人認(rèn)購(gòu)本次發(fā)

行的股票后，其持股總數(shù)不得超過(guò)公司本次發(fā)行后總股本的10%。募集資金總額

預(yù)計(jì)不超過(guò)200,000萬(wàn)元（含本數(shù)）。在前述范圍內(nèi)，由公司董事會(huì)根據(jù)股東大

會(huì)的授權(quán)在本次發(fā)行獲得上交所審核通過(guò)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后，根據(jù)發(fā)行時(shí)

發(fā)行對(duì)象申購(gòu)報(bào)價(jià)的情況與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格后，再最終

確定發(fā)行數(shù)量。

  若公司股票在關(guān)于本次發(fā)行的董事會(huì)決議公告日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送

股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項(xiàng)，本次發(fā)行的股票數(shù)量及上限將進(jìn)行

相應(yīng)調(diào)整。

   （五）定價(jià)基準(zhǔn)日、發(fā)行價(jià)格及定價(jià)原則

  本次發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日。發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前

股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日公司 A 股股票交易總額÷定價(jià)基準(zhǔn)日前

權(quán)在本次發(fā)行獲得上交所審核通過(guò)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的

相關(guān)規(guī)定，根據(jù)發(fā)行對(duì)象申購(gòu)報(bào)價(jià)情況與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。若公

司在本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等

除權(quán)、除息事項(xiàng)，本次發(fā)行股票的價(jià)格將作相應(yīng)調(diào)整。

   （六）限售期

  本次發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述股份鎖

定期屆滿后，其減持需遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定。本次發(fā)行

結(jié)束后，由于公司送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等原因增加的公司股份，亦應(yīng)遵

守上述安排。法律法規(guī)對(duì)限售期另有規(guī)定的，依其規(guī)定執(zhí)行。

   （七）上市地點(diǎn)

  在限售期屆滿后，公司將申請(qǐng)本次發(fā)行的股票在上海證券交易所上市交易。

   （八）募集資金用途和數(shù)量

  本次發(fā)行擬募集資金總額不超過(guò)200,000萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，用于投資

以下項(xiàng)目：

                                               單位：萬(wàn)元

          投資項(xiàng)目                  項(xiàng)目總投資        募集資金投入

 年產(chǎn) 25 萬(wàn)噸新能源電池材料項(xiàng)目                 403,542       200,000

  若本次發(fā)行實(shí)際募集資金凈額少于擬投入募集資金總額，差額部分將由公司

自籌解決。本次募集資金到位之前，公司將根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展需要以自籌資金先行投

入，并在募集資金到位之后予以置換。

  （九）本次發(fā)行前滾存利潤(rùn)的安排

  本次發(fā)行股票完成前公司的滾存未分配利潤(rùn)，由本次發(fā)行完成后新老股東按

照持股比例共享。

  （十）本次發(fā)行決議有效期

  本次發(fā)行股票方案的有效期為自公司股東大會(huì)審議通過(guò)之日起十二個(gè)月。

  三、本次證券發(fā)行上市的保薦代表人、協(xié)辦人及項(xiàng)目組

其他成員情況及聯(lián)系地址、電話和其他通訊方式

  （一）保薦代表人、協(xié)辦人及項(xiàng)目組其他成員情況

  成員        姓名                  保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)情況

                  曾負(fù)責(zé)或參與了明泰鋁業(yè)（601677）公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債

 保薦代表人      石穎    券項(xiàng)目、晨光生物（300138）公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券項(xiàng)目、

                  亞通精工（603190）首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市等項(xiàng)目工作。

                  曾負(fù)責(zé)或參與了旭升股份（603305）首次公開(kāi)發(fā)行股票并上

                  市項(xiàng)目、旭升股份（603305）公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券項(xiàng)目、

 保薦代表人     歐雨辰

                  北京挖金客信息科技股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市

                  等項(xiàng)目工作。

 項(xiàng)目協(xié)辦人      未指定

項(xiàng)目組其他成員     何保欽

  （二）聯(lián)系地址、電話和其他通訊方式

  保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）：東吳證券股份有限公司

  聯(lián)系地址：蘇州工業(yè)園區(qū)星陽(yáng)街 5 號(hào)

  電話：0512-62938520

  傳真：0512-62938500

   四、保薦機(jī)構(gòu)是否存在可能影響公正履行保薦職責(zé)情形

的說(shuō)明

  保薦機(jī)構(gòu)不存在下列可能影響公正履行保薦職責(zé)的情形：

  （一）保薦人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有或者通過(guò)參與本

次發(fā)行戰(zhàn)略配售持有發(fā)行人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況；

  （二）發(fā)行人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有保薦人或其控股

股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況；

  （三）保薦人的保薦代表人及其配偶，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，持有發(fā)

行人或其控股股東、實(shí)際控制人及重要關(guān)聯(lián)方股份，以及在發(fā)行人或其控股股東、

實(shí)際控制人及重要關(guān)聯(lián)方任職的情況；

  （四）保薦人的控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人的控股股東、

實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方相互提供擔(dān)保或者融資等情況；

  （五）保薦人與發(fā)行人之間的其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。

   五、保薦機(jī)構(gòu)承諾事項(xiàng)

  保薦機(jī)構(gòu)已按照法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上交所的規(guī)定，對(duì)發(fā)行人及其控股

股東、實(shí)際控制人進(jìn)行了盡職調(diào)查、審慎核查，充分了解發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況及其面

臨的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，履行了相應(yīng)的內(nèi)部審核程序，同意推薦發(fā)行人本次向特定對(duì)象

發(fā)行股票，并據(jù)此出具本上市保薦書(shū)。

  保薦機(jī)構(gòu)就如下事項(xiàng)做出承諾：

行上市的相關(guān)規(guī)定；

性陳述或者重大遺漏；

的依據(jù)充分合理；

存在實(shí)質(zhì)性差異；

申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行了盡職調(diào)查、審慎核查；

性陳述或者重大遺漏；

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上交所的規(guī)定和行業(yè)規(guī)范；

采取的監(jiān)管措施。

   六、發(fā)行人就本次證券發(fā)行上市履行的決策程序

  發(fā)行人于 2022 年 8 月 22 日召開(kāi)第六屆董事會(huì)第二次會(huì)議，對(duì)本次股票發(fā)行

的具體方案、本次募集資金投資項(xiàng)目的運(yùn)用計(jì)劃、發(fā)行前滾存利潤(rùn)的分配方案及

其他必須明確的事項(xiàng)作出了決議。發(fā)行人于 2022 年 9 月 2 日召開(kāi)第六屆董事會(huì)

第三次會(huì)議，對(duì)本次發(fā)行方案進(jìn)行了修改。

  發(fā)行人于 2022 年 9 月 19 日召開(kāi) 2022 年第三次臨時(shí)股東大會(huì)，審議并通過(guò)

了關(guān)于本次股票發(fā)行上市的有關(guān)決議，包括：本次發(fā)行股票的種類和數(shù)量、發(fā)行

對(duì)象、定價(jià)方式、募集資金用途、發(fā)行前滾存利潤(rùn)的分配方案、發(fā)行上市后的現(xiàn)

金分紅政策、決議的有效期、對(duì)董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)等。

  發(fā)行人于 2023 年 2 月 24 日召開(kāi)第六屆董事會(huì)第八次會(huì)議，為銜接配合《上

市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》等規(guī)定的正式發(fā)布實(shí)施，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)

定以及股東大會(huì)的授權(quán)，對(duì)照上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的條件，對(duì)本次發(fā)行

方案進(jìn)行了修訂，審議并通過(guò)了關(guān)于本次股票發(fā)行上市的有關(guān)決議，包括：公司

符合向特定對(duì)象發(fā)行股票條件、調(diào)整發(fā)行方案、本次發(fā)行方案論證分析報(bào)告、對(duì)

董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)等。

  經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為發(fā)行人已就本次股票發(fā)行履行了《公司法》、

                               《證券法》

及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上交所規(guī)定的決策程序。

   七、保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人持續(xù)督導(dǎo)期間的工作安排

          事項(xiàng)                     安排

                    東吳證券將根據(jù)與發(fā)行人簽訂的保薦協(xié)議，在本次

（一）持續(xù)督導(dǎo)事項(xiàng)           發(fā)行股票上市當(dāng)年的剩余時(shí)間及以后 1 個(gè)完整會(huì)計(jì)

                    年度內(nèi)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。

股東、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資    認(rèn)識(shí)到占用發(fā)行人資源的嚴(yán)重后果，完善各項(xiàng)管理

源的制度                制度和發(fā)行人決策機(jī)制。

                    建立對(duì)高管人員的監(jiān)管機(jī)制、督促高管人員與發(fā)行

管人員利用職務(wù)之便損害發(fā)行人利益

                    人簽訂承諾函、完善高管人員的激勵(lì)與約束體系。

的內(nèi)控制度

                    盡量減少關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易達(dá)到一定數(shù)額需經(jīng)獨(dú)

聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對(duì)

                    立董事發(fā)表意見(jiàn)并經(jīng)董事會(huì)(或股東大會(huì))批準(zhǔn)。

關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見(jiàn)

                  建立發(fā)行人重大信息及時(shí)溝通渠道、督促發(fā)行人負(fù)

審閱信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、

                  責(zé)信息披露的人員學(xué)習(xí)有關(guān)信息披露要求和規(guī)定。

上海證券交易所提交的其他文件

                  建立與發(fā)行人信息溝通渠道、根據(jù)募集資金專用賬

                  戶的管理協(xié)議落實(shí)監(jiān)管措施、定期對(duì)項(xiàng)目進(jìn)展情況

投資項(xiàng)目的實(shí)施等承諾事項(xiàng)

                  進(jìn)行跟蹤和督促。

                    嚴(yán)格按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)文件的要求規(guī)范發(fā)行人擔(dān)

                    保行為的決策程序，要求發(fā)行人對(duì)所有擔(dān)保行為與

事項(xiàng)，并發(fā)表意見(jiàn)

                    保薦人進(jìn)行事前溝通。

（二）保薦協(xié)議對(duì)保薦人的權(quán)利、履    按照保薦制度有關(guān)規(guī)定積極行使保薦職責(zé)；嚴(yán)格履

行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的其他主要約定      行保薦協(xié)議、建立通暢的溝通聯(lián)系渠道。

（三）發(fā)行人和其他中介機(jī)構(gòu)配合保    會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所持續(xù)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行關(guān)注，

薦人履行保薦職責(zé)的相關(guān)約定       并進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的持續(xù)培訓(xùn)。

（四）其他安排             無(wú)

   八、保薦人對(duì)本次股票上市的推薦結(jié)論

  保薦人認(rèn)為：河南明泰鋁業(yè)股份有限公司本次向特定對(duì)象發(fā)行的股票上市申

請(qǐng)符合等法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上交所有關(guān)規(guī)定。發(fā)行人本次發(fā)行上市申請(qǐng)文

件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。明泰鋁業(yè)本次向特定對(duì)象發(fā)行的股

票具備在上海證券交易所上市的條件。

  鑒于上述內(nèi)容，本保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人向特定對(duì)象發(fā)行的股票上市交易，請(qǐng)

予批準(zhǔn)！

  （此頁(yè)無(wú)正文，為《東吳證券股份有限公司關(guān)于河南明泰鋁業(yè)股份有限公司

向特定對(duì)象發(fā)行股票之上市保薦書(shū)》之簽字蓋章頁(yè)）

                保薦代表人：

                                   石   穎

                                   歐雨辰

               內(nèi)核負(fù)責(zé)人：

                               楊   淮

             保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人：

                               楊   偉

               法定代表人：

                               范   力

                         東吳證券股份有限公司

                           年       月   日

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標(biāo)簽： 明泰鋁業(yè) 發(fā)行股票 特定對(duì)象