辣條也成了資本市場(chǎng)的“座上賓”!

港交所官網(wǎng)消息顯示，5月12日，知名辣條品牌衛(wèi)龍食品提交上市申請(qǐng)書，擬上市公司名稱為“衛(wèi)龍美味全球控股有限公司”。

衛(wèi)龍上市申請(qǐng)書顯示，摩根士丹利、中金公司、瑞士銀行是衛(wèi)龍的聯(lián)席保薦人，陣容堪稱豪華。

年入40億，95.0%的消費(fèi)者為35歲及以下

衛(wèi)龍披露的申請(qǐng)書稱，該公司是中國(guó)最大的辣味休閑食品企業(yè)，擁有強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭和頗具影響力的品牌。根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，按2020年零售額計(jì)，我們?cè)谥袊?guó)辣味休閑食品市場(chǎng)排名第一，市場(chǎng)份額達(dá)到5.7%，且在調(diào)味面制品及辣味休閑蔬菜制品細(xì)分品類的市場(chǎng)份額均排名第一。

申請(qǐng)書稱，衛(wèi)龍是中國(guó)倍受年輕消費(fèi)者喜愛(ài)的休閑食品品牌。根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，我們95.0%的消費(fèi)者是35歲及以下，55.0%的消費(fèi)者是25歲及以下的年輕人。

從主營(yíng)產(chǎn)品來(lái)看，申請(qǐng)書顯示，衛(wèi)龍目前主要的產(chǎn)品為調(diào)味面制品，主要包括大面筋、小面筋、大辣棒、小辣棒及親嘴燒;蔬菜制品，主要包括魔芋爽 及風(fēng)吃海帶;豆制品及其他產(chǎn)品，主要包括軟豆皮 、鹵蛋及肉制品。

衛(wèi)龍上市申請(qǐng)書數(shù)據(jù)顯示，衛(wèi)龍的調(diào)味面制品每千克售價(jià)僅為15元。不過(guò)，小小的“辣條”支撐起了衛(wèi)龍的營(yíng)收。

上市申請(qǐng)書顯示，2018至2020年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27.52億元、33.85億元和41.20億元，2018年至2020年的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)22.4%。

毛利方面，衛(wèi)龍上市申請(qǐng)書顯示，2018至2020年分別實(shí)現(xiàn)毛利9.55億、12.54億、15.66億元，分別實(shí)現(xiàn)毛利率34.7%、37.1%、38%。同期分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.8億、6.6億、8.2億，對(duì)應(yīng)凈利率為17.2%、19.4%、19.9%。

獲CPE源峰、高瓴資本投資

不過(guò)，辣條也一度深陷“垃圾食品”質(zhì)疑。

公開報(bào)道顯示，2018年，湖北省食品藥品監(jiān)督管理局發(fā)布食品安全監(jiān)督抽檢信息公告稱，包括衛(wèi)龍親嘴燒、小面筋在內(nèi)的23個(gè)食品批次“不合格”。衛(wèi)龍食品則發(fā)布聲明稱，公司產(chǎn)品完全合法合規(guī)。聲明提到：“我公司嚴(yán)格按照河南省地方標(biāo)準(zhǔn)及食品生產(chǎn)許可依法依規(guī)組織生產(chǎn)，現(xiàn)河南省地方標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)行有效，市場(chǎng)上執(zhí)行河南省地方標(biāo)準(zhǔn)及執(zhí)行企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品均符合相關(guān)法律法規(guī)要求。”

2019年，辣條行業(yè)亂象被央視 “3.15” 晚會(huì)曝光，社會(huì)輿論將辣條視為高鹽、高糖、高熱量、高刺激的“垃圾食品”。辣條龍頭的衛(wèi)龍也遭到眾多網(wǎng)友調(diào)侃。

直到2019年12月，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)調(diào)味面制品質(zhì)量安全監(jiān)管的公告》，明確規(guī)定“辣條”類產(chǎn)品，要統(tǒng)一按照“調(diào)味面制品” 的生產(chǎn)許可類別進(jìn)行管理。

行業(yè)規(guī)范的統(tǒng)一讓辣條市場(chǎng)趨于穩(wěn)定。良品鋪?zhàn)?、三只松鼠、鹽津鋪?zhàn)拥刃铝闶称放埔矒碛凶约旱睦睏l產(chǎn)品。

衛(wèi)龍上市申請(qǐng)書稱，“我們開創(chuàng)了辣條行業(yè)，通過(guò)二十年的市場(chǎng)培育，辣條已經(jīng)成為深受中國(guó)消費(fèi)者喜愛(ài)的休閑食品。2020年以辣條為主的中國(guó)調(diào)味面制品市場(chǎng)零售額已達(dá)412億元。我們成功拓展了蔬菜制品、豆制品等新細(xì)分品類，推出諸如‘風(fēng)吃’和‘親嘴燒’系列等品牌，于2020年打造了2個(gè)年零售額價(jià)值過(guò)人民幣10億元的品類、4個(gè)年零售額價(jià)值過(guò)人民幣500.0百萬(wàn)元的爆品。”

公開報(bào)道顯示，衛(wèi)龍?jiān)?月8日完成Pre-IPO輪融資，投資方大咖云集，CPE源峰(中信產(chǎn)業(yè)基金)和高瓴資本聯(lián)合領(lǐng)投，紅杉資本中國(guó)、騰訊投資、云鋒基金等知名機(jī)構(gòu)跟投。自 2003 年品牌建立伊始，此次衛(wèi)龍首次接受大規(guī)模融資，也是其上市前唯一一輪融資。

關(guān)于募集資金用途，衛(wèi)龍?zhí)峒岸鄠€(gè)方面，包括將用于建設(shè)新的工廠以及擴(kuò)大和升級(jí)現(xiàn)有的工廠，以滿足消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品日益增長(zhǎng)的需求;審慎地投資于或收購(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)有協(xié)同作用的企業(yè);進(jìn)一步拓展銷售和經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò);品牌建設(shè);產(chǎn)品研發(fā)活動(dòng)以及提升研發(fā)能力;推進(jìn)業(yè)務(wù)的數(shù)智化建設(shè);營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途等。

在風(fēng)險(xiǎn)因素方面，衛(wèi)龍上市申請(qǐng)書稱，公司面臨的部分主要風(fēng)險(xiǎn)包括：業(yè)務(wù)及未來(lái)的增長(zhǎng)依賴消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的需求。倘若消費(fèi)者的需求發(fā)生轉(zhuǎn)變，或突發(fā)性事件對(duì)消費(fèi)者需求造成負(fù)面影響，業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到重大不利影響;業(yè)務(wù)取決于品牌的市場(chǎng)知名度，品牌、商標(biāo)或聲譽(yù)受到任何損害或未能有效推廣品牌均可能對(duì)業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響;未能維持食品安全及始終如一的質(zhì)量可能會(huì)對(duì)公司品牌、業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)造成重大不利影響;依賴第三方經(jīng)銷商將產(chǎn)品投入市場(chǎng)，未必能夠控制經(jīng)銷商及彼等的次級(jí)經(jīng)銷商及零售商;及涉及公司產(chǎn)品、原材料、董事、高級(jí)管理層、代言人、競(jìng)爭(zhēng)者或行業(yè)的不利報(bào)道導(dǎo)會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊憽?記者 謝瑋)

標(biāo)簽： 辣條 資本市場(chǎng) 35歲 90后