記者從證監(jiān)會獲悉，證監(jiān)近日發(fā)布《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數(shù)基金指引》(以下簡稱《指引》)，自2021年2月1日起實施。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉表示，為規(guī)范指數(shù)基金投資運作，保護投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會起草了《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數(shù)基金指引(征求意見稿)》，并于2020年7月31日至8月31日向社會公開征求意見。“社會各界總體認同《指引》，并提出個別修改意見。證監(jiān)會已進行認真梳理研究，充分吸收采納。”她說。

《指引》共十三條，主要包括以下內(nèi)容：一是在產(chǎn)品注冊環(huán)節(jié)，強化管理人專業(yè)勝任能力和指數(shù)質(zhì)量要求。二是在產(chǎn)品持續(xù)運作環(huán)節(jié)，聚焦投資者保護與風險防控，強化產(chǎn)品規(guī)范運作。三是加強與證券交易所自律管理的協(xié)同，提高監(jiān)管有效性。

高莉表示，下一步，證監(jiān)會將按照《指引》以及相關(guān)法律法規(guī)要求，加強指數(shù)基金產(chǎn)品注冊及投資運作監(jiān)管，推動指數(shù)基金高質(zhì)量發(fā)展。

附：公開募集證券投資基金運作指引第 3 號——指數(shù)基金指引

第一條 為規(guī)范公開募集指數(shù)證券投資基金(以下簡稱指數(shù)基金)設(shè)立、運作等相關(guān)活動，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本指引。

第二條 本指引所稱指數(shù)基金，是指以跟蹤標的指數(shù)或

者基準業(yè)績表現(xiàn)為主要投資目標的基金產(chǎn)品。

第三條 申請募集指數(shù)基金，擬任基金管理人應(yīng)當配備充足的投資研究人員，具備健全有效的風險管理制度和完善的技術(shù)系統(tǒng)，加強產(chǎn)品設(shè)計、份額發(fā)售、投資運作、上市交易等全過程管理。

第四條 申請募集指數(shù)基金，標的指數(shù)應(yīng)當符合下列要求：

(一)指數(shù)名稱能準確反映投資方向，成份券代表性強;

(二)成份券分布廣泛，符合分散投資的基本要求;

(三)成份券流動性良好，通常情況下交易不受限制;

(四)市場容量充足，能夠滿足投資運作和風險管理需要;

(五)持續(xù)運行平穩(wěn)，指數(shù)代表性得到有效驗證;

(六)指數(shù)信息應(yīng)采用中文文本及時更新并可供公眾免費查詢，編制方法客觀、透明、可校驗;

(七)編制機構(gòu)的專業(yè)能力、財務(wù)實力、公司治理、技術(shù)資源等方面能持續(xù)有效保障指數(shù)正常運行;

(八)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他要求。

標的指數(shù)名稱包含聯(lián)合編制機構(gòu)的，該機構(gòu)應(yīng)在指數(shù)編制中具有不可或缺性，是指數(shù)編制策略或者專有數(shù)據(jù)提供方，其資產(chǎn)管理能力、研究能力或者數(shù)據(jù)處理能力等被市場廣泛認可。

基金管理人應(yīng)對指數(shù)及指數(shù)編制機構(gòu)進行充分盡調(diào)和持續(xù)跟蹤管理，確保符合相關(guān)規(guī)定要求。

第五條 指數(shù)基金應(yīng)在基金合同等法律文件中明確約定基金投資策略。采取抽樣復制策略進行投資的，應(yīng)當遵守《公開募集證券投資基金運作管理辦法》《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》等法律法規(guī)關(guān)于基金投資比例的相關(guān)規(guī)定。

指數(shù)基金參與非指數(shù)成份券投資的，應(yīng)當堅守產(chǎn)品定位，符合投資目標、投資策略、跟蹤誤差等要求，具有充分的投資依據(jù)，并履行基金管理人內(nèi)部決策程序。

第六條 指數(shù)基金應(yīng)當在基金合同等法律文件中明確約定標的指數(shù)不符合要求、指數(shù)編制機構(gòu)退出等情形時的應(yīng)急處置安排。

指數(shù)基金運作過程中，當指數(shù)成份券發(fā)生明顯負面事件面臨退市或違約風險，且指數(shù)編制機構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人應(yīng)當按照持有人利益優(yōu)先的原則，履行內(nèi)部決策程序后及時對相關(guān)成份券進行調(diào)整。

第七條 指數(shù)基金應(yīng)當在基金合同等法律文件中明確約定，標的指數(shù)許可使用費應(yīng)當由基金管理人承擔，不得從基金財產(chǎn)中列支。

本指引施行前已經(jīng)核準或注冊的指數(shù)基金，指數(shù)使用費收取可參照前款要求執(zhí)行。

第八條 指數(shù)基金應(yīng)當在基金招募說明書中列明有關(guān)指數(shù)的編制方法，以及可供投資者免費查詢指數(shù)信息的途徑。

第九條 指數(shù)基金應(yīng)當在基金合同等法律文件中充分揭示跟蹤誤差控制未達約定目標、指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)、成份券停牌或違約等潛在風險。

第十條 基金管理人應(yīng)當嚴格遵守持有人利益優(yōu)先和公平對待各類投資者的原則，加強交易型開放式指數(shù)基金(以下簡稱ETF)認申購管理，并在完成擬合標的指數(shù)后方可上市交易。

基金管理人應(yīng)當加強ETF聯(lián)接基金管理，按照基金份額持有人利益優(yōu)先、流動性風險可控的原則進行投資，防止對標的ETF運作造成不利影響。

第十一條 證券交易所、登記結(jié)算機構(gòu)等應(yīng)當按照法律法規(guī)和本指引要求，制定上市交易指數(shù)基金相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，加強上市指數(shù)基金申購贖回、上市交易、信息披露、退市等自律管理。

第十二條 本指引適用于股票指數(shù)基金、債券指數(shù)基金等，商品指數(shù)基金適用《黃金交易型開放式證券投資基金暫行規(guī)定》《商品期貨交易型開放式基金指引》及我會相關(guān)規(guī)定。

第十三條 本指引自2021年2月1日起施行。(記者杜燕飛)

標簽： 指數(shù)基金 投資者